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自选股票池构建的主要方法

添加时间:2019-01-15 11:15

  摘    要: 选择恰当的个股是在股市中获利的关键因素, 而构建相对完善的自选股池是投资者能够及时、准确地把握个股的基础, 因此, 构建完善的自选股池对于投资者来说是极为重要的。投资者在构建自选股池时, 应遵循先进行基本面分析, 后进行技术层面分析的顺序, 依次对宏观经济、行业状况、公司概况及各项技术指标进行深入的剖析, 选择恰当的个股加入自选股池, 再从中选出最为优秀的股票进行投资, 以在股市中获得收益。

  关键词: 自选股; 基本面分析; 技术面分析; 投资;

  投资者构建出较为完善的自选股池, 才有可能在选股时精益求精, 选出最为恰当的个股, 在更大程度上获得收益。构建自选股池应对宏观经济、行业板块、公司状况有较为深入的把握, 并结合加量关系、K线图、MA、MACD等技术指标, 从而在众多的上市公司中选择具有投资价值的几支至几十支个股, 为最终的个股投资奠定基础。

  一、基本面分析是构建自选股池的主要方法

  不论是对股市整体趋势的判断还是对个股的分析, 都应以基本面分析为主, 以技术面分析为辅。在进行基本面分析的过程中, 较为恰当的分析方法是遵循自上而下的思路, 依次对宏观经济、行业状况、公司基本面进行分析, 选出优质的个股, 构建完善的自选股池。

  (一) 宏观经济与行业状况分析

  分析股市与个股, 首先应从宏观上把握整个市场的脉动与走向, 经济与政治具有相辅相成、不可分割的辩证统一关系, 想要深入的分析经济形势, 首先应对政治有敏锐的直觉与把握。每日国内外发生的要闻与重大事件是投资者必须加以关注的, 国家的政策方针与市场热点走势紧密结合, 经济呼应政策, 政策作用于经济。因此, 想要从宏观角度把握市场的动态, 必须对全国乃至全世界政治环境与事件有深刻的解读与领悟。经济与政治和整个社会的发展与动态紧密相关, 市场对经济的呼应程度相对较高, 因此, 投资者想要在股市中获得收益, 必须关注国内外重大要闻与政策方针。在信息高度共享的现代社会, 投资者可以通过多种途径获得极为丰富的信息, 然而信息质量良莠不齐, 因此, 投资者应具备甄别信息的能力, 选择恰当获取信息的途径可以起到事半功倍的作用。

  在进行宏观经济分析的基础上, 投资者应对股市中的各个板块进行分析。投资应分散进行, 资金过度集中可能会导致较大的亏损。自选股池中的股票亦是如此。股票不应过度集中于某一板块, 而是应当精选出各个板块中业绩突出、质地优良、高成长性的龙头股与领涨股。经济包罗万象, 由此, 市场也划分为众多不同的板块, 例如种植业与林业板块、店里板块、景点与旅游业板块、半导体及原件板块、酒店及餐饮板块等, 投资者应尽量熟悉市场的各个板块, 并能够精选出各个板块中的龙头股。例如独角兽板块中, 天华超净、合肥城建、中科曙光等股票可以作为这一板块的龙头股加入自选股池;火炬电子、博雅生物、长信科技、科达股份等业绩突出的股票, 也可以独角兽的身份加入自选股池。再比如, 在集成电路板块, 北京君正、北斗星通、紫光国微等股票可以作为这一板块的龙头股加入自选股池;扬杰科技、中颖电子、太极实业与三安光电等业绩突出的股票, 也可以集成电路的身份加入自选股池。投资者应逐步精选出各板块中的龙头股、领涨股与业绩优良的股票加入自选股池, 逐步构建完善的自选股池。
 

自选股票池构建的主要方法
 

  (二) 公司基本面分析

  在对宏观经济与行业板块进行分析之后, 选择恰当的公司是构建完善成功投资的关键一步, 因此, 投资者应逐步培养自身选择优良公司的能力。个人选股标准可能因个人知识储备、投资经验、投资习惯等因素而不同, 但选股也具有普遍适用的原则可遵循。首先应选择业绩优良且可持续发展的公司, 公司每股净资产收益率和分红较高且相对稳定。选择具有发展潜质的朝阳行业, 具有把握产业生命周期的能力。产业生命周期分为初创阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段, 初创阶段风险高且收益较低, 成长阶段风险较高而收益较高, 成熟阶段风险较低而收益较高, 衰退阶段风险较低且收益较低。投资者应对公司所处生命周期有清晰的认识, 选择具有发展潜质的朝阳行业。此后, 投资者应在众多股票中甄选出具有高成长性的龙头股, 这类股票一般具有如下特点:具有较高的收益;公司产品在技术、服务、创新、研发等方面具有相对优势, 在市场中具有较高竞争力;公司具有优秀的管理团队。此外, 公司基本面分析还有一些技巧, 例如投资者应重点关注近期发布绩优报告或利好消息的公司;市盈率维持在较低状态的公司和利润总额成长率较高的公司;选择有机构大量资金介入的公司, 此时主力连续增持股票、筹码集中, 若投资者能够准确判断主力资金的动向并跟随主力的脚步逢低买入, 逢高卖出, 那么投资者在股市中的赢利可以说是相对稳定的。这些经验与技巧需要投资者在平时的投资实践中不断总结, 从而形成适合自己的完整的选股思路。

  二、技术面分析是构建自选股池的辅助方法

  基本面分子之后应在技术层面上分析个股。技术分析有众多的方法与指标, 各种指标结合应用所产生的分析方法更是不胜枚举, 技术指标需要相互结合才能发挥最优效用。本文主要介绍最为基础的价量关系、K线图与MA指标、MACD指标相结合的技术分析方法, 以期能够在基本面分析的基础上, 从技术角度更为有效地筛选出恰当的个股加入自选股池, 为投资获益增加可能性。除此之外, 投资者也可再根据具体情况结合其他技术指标进行分析和判断。

  (一) 价量关系分析与K线图

  “量在价先”是股市中经典的准则, 也是投资者选股时必须特别关注的技术指标。价量关系的持续状态是价量一致, 即股票价格涨跌与成交量缩放相一致;投资者应对股票价格与成交量不一致的情况引起重视, 这一般是市场反转的预示。在具体投资实践中, K线图应与量能结合应用, 方能使其二者在更大程度上发挥效用, 为投资者服务。K线图是一种经典且应用广泛的技术分析指标, 其内容博大精深, 投资者应具备温故而知新而思想理念, 不断实践、学习与总结, 提高自身对K线图的理解与应用能力, 以期运用K线图在选股乃至股票投资中获得更多收益。对K线图进行分析时, 投资者应当熟知单只K线的含义与用法、多只K线组合的含义与用法、K线形态的含义与用法、典型底部形态与顶部形态并能够自由运用以上信息分析个股, 获取对自身有益的信息。投资者应先分析以周为单位的K线图, 这一居中的单位量能够使投资者较为清晰客观地把握个股的走势。在分析周K图之后, 应通过日K图的分析选择出具有理想形态的个股。在个股K线图波动较大时, 应考虑是否有主力资金进入, 从而紧跟主力脚步, 在低点买入, 在高点卖出, 获得区间收益。

  (二) MA指标与MACD指标分析

  MA与MACD指标是最为经典与常用的技术分析指标, 不论是短线、中线还是长线分析, 都离不开这两项指标。MA指标具有非常重要的支撑与压力作用, 其斜率也必须纳入投资者的考虑范围之内, 如投资者应警惕跌破支撑的中阴线与长上影线。常用的MA指标分析技巧投资者应掌握并熟练运用;在进行短线分析时, 投资者可选用单只MA20作为参考或双只MA5与MA10作为参考;当一只大阳线穿过多条黏合的MA线且MA发散向上是理想的入市机会等。投资者应在确定上涨的趋势且MA指标多头排列中选股, 大多数股票与股市趋势走势一直。投资者应顺应股市发展的大趋势, 不与股市背道而驰, 尽量做到不在下降趋势中抄底。

  MACD也是极为重要的技术分析指标, 由DIF线与DEA线构成。常用的操作技巧如当二者均在0轴上方时市场为多方市场, 当二者均位于0轴下方时为空房市场;DIF单边运行, MA呈发散态势, DIF与DEA交叉时, MA处于黏合状态, 预示个股走势调整;此外, MACD指标DIF背离与柱背离在实际分析中作用重大, 投资者应掌握并熟练运用。技术分析的方法与技巧形成于不断的实践当中, 也应当应用于实际的投资实践当中, 只有这样, 才能够使其不断发展进步, 使投资者分析与选股的能力得到提高。

  完善自选股池的目的是在个股投资中获得收益, 而在股市中获益以投资者能够构建完善的自选股池为基础, 自选股的选择与组合对于投资者最终能否获得收益具有非常重要的作用。因此, 投资者应当充分重视并利用自选股池, 通过本文介绍选择恰当的个股加入自选股池, 在构建完善的自选股池基础之上选择最具投资价值的个股进行投资, 不仅可以节省时间、精力、成本, 还可能获得更高的回报, 在投资中取得事半功倍的效益。